Claimer

AEGON vsadil na ZFP

V týdeníku Euro vyšla informace, že v novém penzijním fondu AEGON bude mít téměř desetiprocentní podíl zprostředkovatelská firma ZFP Akademie. Jedním dechem se v článku dodává, že tato informace zaskočila společnost Partners, která AEGON považuje za jednoho z nejvýznamnějších partnerů. Postoje Partners v rozhovoru formuluje odborný poradce firmy PETR BORKOVEC.

AEGON vsadil na ZFP
V médiích se objevila informace o tom, že desetiprocentním podílníkem penzijního fondu AEGON je nebo brzy bude společnost ZFP Akademie. Je to pravda?
Pravdivou se tato informace pravděpodobně teprve stane. Prodej nebo převod podílu 9,9 % penzijního fondu AEGON na ZFP se dle informací z nevyššího vedení Aegonu chystá. Vše je dohodnuto, zbývá pouze podepsat příslušné smlouvy.
 
Penzijní fond Aegon je také v portfoliu poradenské společnosti Partners. Jaký podle vás budou mít tyto skutečnosti vliv na slibně započatou spolupráci?
Na spolupráci s pojišťovnou AEGON se pravděpodobně nic měnit nebude. AEGON pro Partners ve velmi krátkém čase připravil velmi kvalitní IŽP, má vynikající servis a IT, jsou schopni vyplácet provize každých 14 dní – zkrátka vycházejí nám ve všem vstříc a jsou velmi flexibilní.

Problematicky se teď ale jeví spolupráce s jejich penzijním fondem.
Na spolupráci s penzijním fondem Aegon výše uvedené skutečnosti vliv mít mohou. Oficiálně pravděpodobně vedení Partners žádné kroky nepodnikne, nicméně u většiny jejich poradců nemá ZFP dobré jméno. ZFP jako spoluvlastník tak významné finanční instituce patrně ovlivní vztah poradců k penzijnímu fondu AEGON.

Je to jen o emocích?
Nesmíte zapomenout, že do penzijních fondů se ukládají peníze na desítky let a i mě jako poradce by napadlo, jestli a jak se ve fungování penzijního fondu AEGON  asi odrazí  filozofie podnikání ZFP a jak dlouho tady ZFP při svém stylu práce ještě asi bude. Samozřejmě vše by mohlo být jasnější, pokud budeme znát podrobnosti transakce.
 
Dá se očekávat, že by AEGON nabídl podíl i Partners?

Pochybuji, že by nabídl AEGON další část penzijního fondu. AEGON se rozhodl v oblasti penzijního připojištění vsadit na strategickou spolupráci se ZFP, což není nelogické vzhledem k objem produkce ZFP právě v oblasti penzijního připojištění v loňském roce.
 
Měla by společnost Partners zájem o podíl v penzijním fondu?
V případě podobné nabídky AEGONu bych určitě vedení Partners doporučil nabídku nepřijmout. Vzhledem k tomu, jak jsou dnes penzijní fondy regulovány a upraveny, tak bych sám penzijní fond vlastnit nechtěl. Další věcí samozřejmě je, že taková provázanost s jedním poskytovatelem finančních produktů by mohla ohrožovat reputaci a objektivitu Partners.
 
Může majetková účast ZFP skrývat nějaká rizika pro ostatní poradenské firmy?
Nebezpečí ve vztahu ZFP a AEGON vídím spíše pro ostatní současné a minulé penzijní fondy v nabídce ZFP a jejich klienty. Je logické, že ZFP bude penzijní fond AEGON prosazovat v budoucí produkci.

To může ostatní partnery mrzet, nikoho to ale reálně nepoškozuje.
Horší je možnost, že bude docházet k přesunu současného kmene ZFP z ostatních fondů do penzijního fondu AEGON. To má již přímý vliv na ekonomiku poškozených penzijních fondů a tím i na klienty těchto penzijních fondů. Neočekával bych však chybu ZFP v podobě masových převodů.
 
Je možné, že bude mít ZFP přes “svůj” penzijní fond přístup k údajům o klientech jiných poradenských firem včetně Partners? Je toto riziko uspokojivě ošetřené?
V přístupu ZFP k datům o našich případných klientech v tomto penzjním fondu riziko nevidím. Ani jako minoritní akcionář nemá ZFP právo k přístupu k těmto datům a k jejich využití. Pokud by k tomuto došlo, hrozily by ZFP i AEGON vysoké pokuty vyplývající ze zneužití dat a porušení smlouvy. Navíc ZFP sama má obrovský kmen klientů, který dnes neumí dostatečně vytěžit. Nemluvě o tom, že ZFP zcela objektivně nemá klientům Partners co nabídnout.
 
O společnosti ZFP se před časem mluvilo jako o jedné z firem, která se svezla poněkud diskutabilním způsobem na slovenské penzijní reformě. O co šlo? Je možné o té kauze mluvit otevřeně, nebo jde jen o spekulace?
Nejedná se jistě pouze o spekulace. Sám však konkrétní informace postrádám. Jisté je, že právě AEGON vstoupil do důchodové reformy na Slovensku velmi agresivně. Jednou z cest pro získání dostatečného množství účastníků pro přežití penzijního fondu byla i dohoda se ZFP či s jejich kolegy ze Slovenska o přetažení klientů, kterým původně sjednali jinou společnost. Samozřejmě to vše bylo podpořeno zajímavými provizemi. Dle mých informací stále probíhají spory mezi manažery či poradci ze slovenské ZFP a například dôchodkové správcovské společnosti (DSS) AXA. Právě tato DSS byla touto dohodou nejvíce poškozena.

Pro Partners by teď bylo nejjednodušší penzijní fond AEGON nechat v portfoliu, ale ve skutečnosti ho ignorovat. Řekněme si ale objektivně, v čem se penzijní fond AEGON liší od jiných penzijních fondů.
Má jistě velmi zajímavé parametry vzhledem k omezenosti toho, co je možné v penzijním připojištění nabídnout. Jistě nejzajímavější je skutečnost, že penzijní fond AEGON v sobě nemá žádné náklady z minulých období a dá se tudíž očekávat, že bude patřit mezi penzijní fondy s nejvyšším připisovaným zhodnocením. K tomu se dokonce zavázal. Našli bychom i další zajímavé charakteristiky pro klienty či poradce.

Jaký bude daší krok Partners?
Analytické oddělení Partners provede objektivní rozbor a doporučení síti k výhodám i nevýhodám investování do penzijního fondu AEGON. Jednou z výrazných nevýhod bude samozřejmě i vlastnická struktura.
Komentovat
Tisknout Poslat Emailem
*
*
*
Zobrazit tiny url:


AUTOR Jan Majer

Původní profesí novinář, od roku 2001 pracoval jako finanční poradce. V dalších letech publikoval vedle poradenské činnosti články ve finančních rubrikách novin a časopisů a vedl ekonomickou rubriku týdeníku Reflex. Vybudoval a vedl dva finanční servery. V roce 2007 spoluzakládá poradenskou firmu Partners ...více

Původní profesí novinář, od roku 2001 pracoval jako finanční poradce. V dalších letech publikoval vedle poradenské činnosti články ve finančních rubrikách novin a časopisů a vedl ekonomickou rubriku týdeníku Reflex. Vybudoval a vedl dva finanční servery. V roce 2007 spoluzakládá poradenskou firmu Partners, kde působí jako ředitel komunikace. V rámci Partners vybudoval časopis Finmag a web Finmag.cz. ...méně

Další články autora

Zobrazit všechny komentáře Skrýt všechny komentáře Komentáře / zobrazeno 14 z 14 komentářů
Váš komentář k článku

Pro psaní komentářů se musíte přihlásit. Pokud ještě nemáte svůj účet, tak se .

Přihlášení do systému

Další články z rubriky

Kam spořit na důchod (III. díl): Rozložení portfolia

Struktura portfolia by se v průběhu spoření a čerpání renty měla postupně měnit. Zpočátku můžeme vše investovat do růstových akcií, postupně bychom část kapitálu měli přesouvat do dividendových akcií, nemovitostí nebo dluhopisů. Jak na to?

Kam spořit na důchod (II. díl): Přehled slepic

Většina lidí pro dlouhodobé spoření volí produkty, v rámci kterých slouží kapitál jako půjčka s pevným úrokem ve výši maximálně 3–4 procenta. Produkty, kde slepice snáší malá vajíčka a hodnota (kupní síla) těchto vajíček ještě k tomu dlouhodobě klesá...

Kam spořit na důchod (I. díl): Pořiďte si slepici, která snáší zlatá vajíčka

Současný penzijní systém je neudržitelný. Mladí lidé tudíž hledají, jak se na stáří zabezpečit vlastními prostředky. Jak na to? „Pořiďte si slepici, která snáší zlatá vajíčka.“

Stavební spoření základem penze? Proč ne!

Chytrý stát podporuje věci, které fungují, a zbytečně neriskuje. Jen my opět musíme jít cestou pokusů a doufat, že omylů bude jen pár.

Když se hroutí pyramida: Šest milionů pokuty pro Institut finančního poradenství!

Studenti, matky na mateřské a lidé bez práce, kteří akutně potřebují peníze. Na ty byla stavěná pyramidová hra Institutu finančního poradenství. Stížnosti na jeho podivné metody se ozývaly několik let. Česká národní banka se nyní rozhodla jednat a sp...

Pojištění: Evropa hlídá i rovnost českých pohlaví

Konec „zvýhodňování“ žen a zvyšování cen jejich životního pojištění se neúprosně blíží. Evropské pojišťovny musí do 21. prosince 2012 u nových smluv sjednotit sazby pojištění pro ženy a muže. Jak to zahýbe s pojistným trhem?

Rostislav Trávníček: Ministerstvo financí rozmělňuje stavební spoření

Se šéfem komunikace Českomoravské stavební spořitelny o chystaných změnách ve stavebním spoření. Bude stavební spoření hrát nějakou roli v důchodovém systému? Co by znamenalo, kdyby stavební spoření mohly nabízet i běžné banky? Jde ministerstvo finan...

Teď, nebo nikdy! Na změnu penzijního fondu máte poslední dva měsíce

Příliš se o tom nemluví. Vlastně vůbec! Přitom jde klíčovou informaci, která se dotkne více než 4,5 milionu osob, jež si na důchod spoří prostřednictvím penzijního připojištění. Řeč je dvouměsíčním ultimátu na změnu penzijního fondu v rámci třetího, ...

Naše Finančné Perpetuum Mobile aneb Nechcem zľavu zadarmo

Někdo neustále vynalézá perpetuum mobile, jiný studenou fúzi... a někdo zase systém, jak bezpracně dosáhnout doživotní renty.

Finanční poradce roku 2012? Soutěž o největšího bouchače!

Plán splníme na sto dvacet procent, hlásí brigáda finančněporadenské práce z Mostecka. V prodeji životních pojistek doženeme a předeženeme imperialistickou cizinu, slyšíme od Přerova. Duch zdravého soutěžení prodchne finančněporadenský národ a ti nej...







Newsletter


Diskuse

Všechny nejnovější komentáře

Adam Čabla: 3% rocni narust CPI da za 8 let celkovy narust o 26,7 %. Pochybuji, ze vas kolega mel na mysli 3 % z... více
Svéráz románské ekonomiky

Michal Weinfurtner: Nikoli za 8 let, ty 3% jsem myslel roční inflaci, tak se inflace obvykle uvádí. No nepamatuju si, že... více
Svéráz románské ekonomiky

Robert Kubíček: dekuji, uz jsem si pripadal ponekud pritrouble. nemel jsem silu to vysvetlovat. více
Svéráz románské ekonomiky

Jaroslav Krátký: Bohužel, stát když bude chtít, obere každého, neexistuje obrana. Někdo preferuje nemovitosti - stát... více
Co pořád všichni s tím zlatem máte?

Josef Tětek: Dobrý den pane Altmane, chtěl bych s Vámi navázat spolupráci při vytváření obsahu na stránkách www.m... více
Co pořád všichni s tím zlatem máte?

Tomáš Kocourek: Inflace 3% za 8 let?! I když už vezmu v úvahu "inflaci" dle ČSÚ, tak od roku 2000 do roku 2008 (včet... více
Svéráz románské ekonomiky

Libor Kosour: Tak presne z tohodle by mel CSU pocitat inflaci. více
Svéráz románské ekonomiky

Petra Limmps: Přesně jak píše pan Čabla. Možné také počítat primitivní trojčlenkou, kde sice vyjde 290 % , ale od ... více
Svéráz románské ekonomiky

Michal Weinfurtner: Film jsem neviděl, ale zato jsem měl několik kolegů studentů, už v době kdy jsem ten byt kupoval, a ... více
Svéráz románské ekonomiky

Michal Weinfurtner: Nákup i prodej na trhu, kupoval jsem od soukromé majitelky která byt získala v privatizaci někdy v d... více
Svéráz románské ekonomiky