Palivo pro podnikání. Co je to cash flow a jak ho správně nastavit v podnikání

Co je to cash flow

Cash flow, neboli peněžní tok, představuje pohyb peněz ve firmě – příjmy a výdaje – za určité období. Jinými slovy jde o to, kolik peněz vám přichází na účet nebo do pokladny a kolik z nich odchází.

Pozitivní cash flow znamená, že máte více příjmů než výdajů, což umožňuje pokrýt náklady, investovat do rozvoje a tvořit finanční rezervu. Naopak negativní cash flow značí, že vydáváte více, než kolik vyděláváte, což může vést k problémům se schopností splácet závazky.

Cash flow se obvykle sleduje v měsíčních, čtvrtletních nebo ročních intervalech. Pomáhá vám zjistit, zda máte v daném období dostatek peněz na pokrytí svých výdajů, jako jsou mzdy, nájem, faktury od dodavatelů a další provozní náklady.

Příjmy a výdaje versus výnosy a náklady

Mnoho začínajících podnikatelů si plete cash flow s náklady a výnosy. Zatímco náklady a výnosy se vztahují k účetnictví a odrážejí se v hospodářském výsledku firmy, cash flow ukazuje skutečný pohyb peněz.

Například faktura vystavená zákazníkovi je výnosem, ale pokud ji zákazník zaplatí až za tři měsíce, peníze na účtu zatím nemáte. Naopak, pokud si koupíte stroj a musíte ho zaplatit hned, je to výdaj, ale v účetnictví se jako náklad objevuje postupně v podobě odpisů.

• Výnosy a náklady se týkají účetního zisku nebo ztráty za určité období. Zaznamenávají se v okamžiku, kdy dojde k transakci (například vystavení faktury), bez ohledu na to, kdy reálně dojde k zaplacení.
• Příjmy a výdaje se zaměřují na reálný pohyb peněz. Sledují, kdy peníze do firmy přicházejí a kdy odcházejí.

Na co si dát pozor na začátku podnikání

Na startu podnikání se mnoho firem potýká s nedostatkem financí. Klíčové problémy zahrnují:

• Přecenění prvotních příjmů. Mnoho podnikatelů počítá s tím, že hned od začátku budou mít dostatek zákazníků, ale realita bývá jiná. Počáteční tržby bývají často nižší, než se očekává. Získávání prvních klientů trvá déle a stojí více, než si mnozí představují, ale výdaje vznikají hned.
• Nedostatečná provozní rezerva a příliš vysoké výdaje na začátku. Mnoho podnikatelů podcení výši počáteční investice a nemají dostatek financí na pokrytí prvních měsíců provozu. Investice do kanceláří, techniky nebo marketingu by měly být dobře promyšlené, aby se firma nepředlužila.
• Příliš rychlá expanze. Někdy se firmě začne dařit a podnikatelé hned rozšiřují tým, kupují drahé vybavení nebo otevírají nové pobočky, aniž by měli dostatečné finanční zázemí.

S problémy s cash flow v počátcích podnikání pomůže realistické plánování. Zajistěte si proto dostatečnou rezervu pro rozjezd byznysu a raději v plánech nadhodnoťte plánované výdaje a snižte očekávané příjmy.

Na co si dát pozor v průběhu podnikání

I když se podnikání hezky rozběhne, je samozřejmě důležité neustále cash flow sledovat. Mezi hlavní hrozby patří:

• Dlouhá splatnost faktur. Pokud vystavujete faktury se splatností 30 nebo 60 dní, ale dodavatelé chtějí platbu okamžitě, může to způsobit finanční potíže.
• Druhotná platební neschopnost. Pokud vám zákazníci neplatí včas, můžete se dostat do situace, kdy sami nebudete schopni splácet své závazky.
• Sezónní výkyvy v příjmech. Pokud podnikáte v sezónním odvětví (například cestovní ruch, prodej vánočních dekorací, školní potřeby), je nutné mít finanční rezervu na období s nižší poptávkou.
• Přílišná závislost na jednom velkém zákazníkovi. Pokud váš hlavní odběratel neplatí včas nebo s ním přestanete spolupracovat, může to být velký problém. Silná závislost je vždy riziková.
• Podcenění fixních nákladů. Nájem, mzdy, splátky úvěrů – pokud jsou tyto výdaje příliš vysoké, mohou firmu dostat do problémů i při krátkodobém poklesu tržeb.

Jak řešit problémy s cash flow

Existuje několik způsobů, jak řešit problémy s cash flow, nebo jim dokonce předcházet, aby pokud možno vůbec nenastaly:

• Faktoring. Prodej pohledávek specializovaným firmám vám umožní za předem stanovený poplatek získat peníze okamžitě. Tato možnost financování byla jedním z témat prvního Finmag eventu.
• Provozní úvěrování. Bankovní kontokorenty nebo krátkodobé úvěry mohou pomoci překlenout dočasný nedostatek hotovosti. Slouží ale k opravdu rychlému a dočasnému vykrytí potřeby hotovosti, protože jsou při delším čerpání většinou poměrně vysoce úročené.
• Upomínání a vymáhání pohledávek. Aktivní správa pohledávek a včasné upomínání zákazníků výrazně snižuje riziko nezaplacených faktur. I firmy, které mají potíže, nejdřív platí těm, kdo se o své peníze aktivně hlásí.
• Leasing místo nákupu. Místo jednorázové velké investice do vybavení (auta, stroje, IT technika) lze využít leasing, který rozloží náklady v čase. Předmět leasingu navíc není v majetku firmy a tím pádem nezvyšuje aktiva.
• Dodavatelské úvěry. Domluvit si delší splatnost faktur u dodavatelů vám může pomoci sladit výdaje s příjmy.
• Dynamická cenotvorba. Pokud máte problémy s likviditou (dostupností peněz), můžete například nabízet slevy za okamžité platby nebo vyšší ceny při delší splatnosti.
• Předfakturace a zálohy. Pokud to váš byznys umožňuje, je dobré vyžadovat zálohové platby od zákazníků, což zajistí stabilní příliv hotovosti. Vyhnete se také situaci, kdy zákazník objednané zboží nakonec nezaplatí.
• Snížení nákladů. Pravidelná revize výdajů a hledání úspor může pomoci získat finanční rezervy (například přechod na levnější dodavatele, úspory na provozu).
• Crowdfunding nebo investoři. Pokud máte inovativní produkt nebo službu, můžete získat finance prostřednictvím crowdfundingových platforem nebo investičních fondů.

Sledování cash flow je pro úspěch vašeho podnikání naprosto zásadní. Nenechte se zmást ziskovostí na papíře a věnujte pozornost reálnému toku peněz ve vaší firmě. Pravidelně analyzujte své příjmy a výdaje, buďte proaktivní při řešení potenciálních problémů a nebojte se vyhledat odbornou pomoc, pokud si nejste jisti.

Pamatujte, že pozitivní cash flow je palivem, které udrží váš podnik v chodu a umožní mu růst i do budoucna.

Zaujali jsme vás? Pokračujte...

• Finanční ukazatele a jak s nimi pracovat. Odhalte problém dřív, než bude pozdě

• Rozjezd byznysu s už zavedenou značkou: jak na franšízing a co o něm vědět

• Kam s tím? Jak si na začátku podnikání vybrat sídlo a provozovnu