Články na téma: dluhopisy

Rok 2024 může být pro investory velmi zajímavým rokem. Aktuální situace snižujících se úrokových sazeb přeje především dluhopisům, své místo na piedestalu mají ale stále také akcie. A živo je po čase útlumu i na poli kryptoměn. Do čeho tedy v roce 2024 ideálně investovat? Zeptali jsme se expertů.

Dluhopisy, kryptoměny, akcie...? Letošní novoroční anketu, do čeho investovat v roce 2023, jsme uvodili slovy, že se ptáme „expertů na slovo vzatých“. A abychom vám to dokázali, řekli jsme si letos poprvé také o jejich sebereflexi. Jak se jim dařilo odhadnout trhy? Pojďme se na to společně podívat.

Mnohokrát se stalo, že investor vložil peníze do dluhopisů firmy, jejíž projekt nakonec bouchnul a s tím i naděje na pořádné zhodnocení. Podle ekonoma Vladimíra Pikory přitom stačí dodržet několik pravidel a této situace se vyvarovat. Ve Finmag podcastu přibližuje, jak investování do firemních dluhopisů funguje nebo jaké čekat zhodnocení.

Když do hry vstoupí inflace, jako spotřebitel máte možnost upravit svůj nákupní košík a některé položky omezit nebo zcela vyjmout. Jak se k tomu ale má postavit (dlouhodobý) investor? Nikdo přece nechce nechat svoje peníze zahálet, natož je dát všanc inflaci. Zeptali jsme za vás expertů z oboru.

Ať už jde o lesy, víno, nebo třeba startupy či pohledávky, alternativní investice jsou v Česku na vzestupu. Zajímavé jsou pro ty, kteří mají čas a hledají dlouhodobější uložení peněz, vysvětluje ve Finmag podcastu Michal Král, manažer společnosti Conseq. Naopak u Čechů oblíbených investic do nemovitostí nabádá kvůli aktuální situaci na trhu k obezřetnosti.

Kolem aktuální bankovní krize koluje neuvěřitelné množství nesmyslů. Rozhodli jsme se proto sepsat krátkou analýzu zaměřenou na fakta, ale bez komplikovaných technických detailů. A hlavně bez hysterie.

Pád švýcarské banky Credit Suisse ukázal na dosud nepříliš viditelnou rizikovost moderních bankovních dluhopisů. Investoři světoznámé švýcarské instituce v nich nenávratně utopili v přepočtu stovky miliard korun. Čeští věřitelé bank se ale podobného scénáře bát nemusejí.

Banku, která se zaměřovala hlavně na startupy, dostal na kolena nezvykle vysoký podíl dluhopisů v aktivech v kombinaci s naprostou absencí takzvaných zajišťovacích swapů. Komentář ekonoma Pavla Kohouta.

Co mají společného roky 1941, 1969 a 2022? Za víc než 150 let pouze v těchto třech letech došlo k tomu, že v rámci světově největšího amerického trhu byly záporné výnosy akciových i dluhopisových portfolií. Rok 2022 pak tomuto žebříčku propadů jednoznačně kraluje. Jak se poučit nejen do roku letošního?

Akcie u dna, dluhopisy na výsluní a kryptozima v plném proudu. Je snad čas naskočit a nakupovat? Do čeho investovat v roce 2023 jsme se zeptali za vás expertů na slovo vzatých.

Covidové lockdowny, dluhopisový průšvih, odchod z obchodních center – zatáčku nad propastí vybral Jakub Lohniský se svou oděvní značkou Le Premier na poslední chvíli. Teď plánuje restart, stejně jako celý jeho obor.

Firemní dluhopisy jsou podle hlavního ekonoma Comfort Finance Group Vladimíra Pikory něčím, co na našem trhu mělo být už dávno. Tak jako v Americe, kde před stovkami let fungovaly jako základní pilíř ekonomiky. Jejich trh je ale potřeba kultivovat. „ Hodí se nám to i byznysově,“ přiznává Pikora.

Nejedna česká firma proráží i za hranicemi a jednu takovou si dnes i představíme. Jmenuje se Retex a svými produkty podporuje životní prostředí. Čím přesně se zabývá a jakým způsobem ji můžete podpořit i vy?

Letošní rok investicím nepřál. Při pohledu na výnosy vidíme, že v posledním roce se reálně zhodnotily jen nemovitosti. A to jen díky tomu, že v indexu cen nemovitostí není ještě zohledněn poslední pokles cen. Přesto se investovat stále vyplatí a výhled na další roky vypadá optimističtěji.

Situace na finančních trzích se během posledního roku značně změnila. Akciím se přestalo dařit, úrokové sazby prudce vyskočily, a zatímco dřív se mnohým zdálo, že nemohou investovat do ničeho jiného než do akcií, najednou se jim otevřela nová možnost. Možnost zajímavých investic do dluhopisů.

Vydání dluhopisu není tak snadný proces, jak se může zdát. Aby nová emise přišla na svět, je potřeba mít znalosti souvisejících právních norem a postupů. Dneska si projdeme celý proces vydání dluhopisů, který je zajímavý nejen pro firmy, ale i pro samotné investory.

V době, kdy zoufalé podniky činí zoufalé činy, jdou závazky vyplývající z firemních dluhopisů často stranou jako první. Ostatně, článků o „prašivých dluhopisech“ vzniklo víc než dost. Dluhopisomat však zvolil strategii nemilosrdného filtru a investorům nabídne jen zlomek zájemců o emisi. Přesto slibuje solidní výnos. V čem je tedy háček?

Dluhopisy, zejména ty korporátní, jsou velmi málo popsané. Jejich celkový obrázek nám až dosud unikal. Díky novému srovnávači dluhopisů, který vytvořil Dluhopisomat, si však může široká veřejnost udělat zajímavý obrázek, jak to na trhu vlastně reálně vypadá.

Na trhu se objevil nový srovnávač, který tu dosud chyběl. Vedle toho, že přehledně zobrazuje seznam korporátních dluhopisů, navíc motivuje trh ke kultivaci. Ve výsledku tak odděluje kvalitní emitenty, kteří mají zájem být vidět, od těch nekvalitních, píše ve svém komentáři ekonom Vladimír Pikora.

Po deseti letech dává zase smysl investovat do českých dluhopisových fondů. Jejich výnosový potenciál pro příští dva až tři roky je kolem pěti až deseti procent ročně. Co za tím stojí?

Už během studia na Vysoké škole ekonomické aktivně investoval na trzích a spoluzaložil klub investorů, který je dnes jedním z největších svého druhu v Česku. Láska k investování provází Petra Cimalu celý život. O tom, jak nejprve prodělal, aby mohl začít vydělávat, o trhu s dluhopisy a dalších tématech jsme si povídali v novém díle Finmag podcastu.